Option Trading Strategie Straddle

BREAKING DOWN Straddle Straddles sind eine gute Strategie zu verfolgen, wenn ein Investor glaubt, dass ein Aktienpreis wird sich deutlich bewegen, ist aber nicht sicher, welche Richtung. So ist dies eine neutrale Strategie, da der Investor gleichgültig ist, ob die Aktie nach oben oder unten geht, solange der Preis genug für die Strategie geht, um einen Gewinn zu erzielen. Straddle Mechanik und Charakteristik Der Schlüssel zur Schaffung einer langen Straddle Position ist, um eine Call-Option und eine Put-Option zu kaufen. Beide Optionen müssen den gleichen Ausübungspreis und das Verfallsdatum haben. Wenn nicht passende Streichpreise gekauft werden, wird die Position dann als ein erwürgtes, nicht eine Straddle betrachtet. Lange Straddle-Positionen haben unbegrenzten Gewinn und begrenztes Risiko. Wenn der Kurs des Basiswertes weiter ansteigt, ist der potenzielle Gewinn unbegrenzt. Wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes auf Null geht, wäre der Gewinn der Ausübungspreis abzüglich der für die Optionen gezahlten Prämien. In jedem Fall ist das maximale Risiko die Gesamtkosten, um die Position einzugeben, was der Preis der Call-Option plus der Preis der Put-Option ist. Der Gewinn, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes steigt, ist gegeben durch: Gewinn (up) Kurs des Basiswerts - der Ausübungspreis der Call-Option - Nettoprämie bezahlt Der Gewinn, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes abnimmt, ist gegeben durch : Gewinn (nach unten) Ausübungspreis der Put-Option - Kurs des Basiswerts - Nettoprämie bezahlt Der maximale Verlust ist die gesamte Nettoprämie zuzüglich der Handelskommissionen. Dieser Verlust tritt ein, wenn der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes dem Ausübungspreis der Optionen bei Verfall entspricht. Es gibt zwei Break-even-Punkte in einer Straddle-Position. Die erste, bekannt als die obere breakeven Punkt, ist gleich Streichpreis der Call-Option plus die Nettoprämie bezahlt. Die zweite, die niedrigere Break-even-Punkt, ist gleich dem Ausübungspreis der Put-Option abzüglich der Prämie bezahlt. Straddle Beispiel Eine Aktie wird bei 50 pro Aktie festgesetzt. Eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 50 wird bei 3 Preisen vergeben, und eine Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis ist auch bei 3 festgesetzt. Ein Investor tritt in eine Straddle ein, indem er eine von jeder Option kauft. Die Position wird bei Verfall profitieren, wenn die Aktie über 56 oder unter 44 veranschlagt wird. Der maximale Verlust von 6 tritt auf, wenn die Aktie bei Veräußerung bei 50 € bleibt. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 65 Preisen festgesetzt wird, würde die Position profitieren: Profitieren Sie 65 - 50 - 6 9Long Straddle Die Strategie Eine lange Straddle ist das Beste aus beiden Welten, da der Anruf Ihnen das Recht gibt, die Aktie zum Ausübungspreis zu kaufen A und die Put gibt Ihnen das Recht, die Aktie zum Ausübungspreis A zu verkaufen. Aber diese Rechte sind nicht billig. Das Ziel ist es zu profitieren, wenn sich die Aktie in beide Richtungen bewegt. In der Regel wird eine Straddle mit dem Aufruf gebaut und an-the-money (oder am nächsten Ausübungspreis, wenn theresquos nicht ein genau am Geld). Der Kauf eines Anrufs und eines Puts erhöht die Kosten für Ihre Position, vor allem für einen volatilen Bestand. Also, deinSquoll braucht einen ziemlich bedeutenden Preisschwung, um auch nur noch zu brechen. Fortgeschrittene Händler könnten diese Strategie ausführen, um eine mögliche Erhöhung der impliziten Volatilität zu nutzen. Wenn die implizite Volatilität aus keinem offensichtlichen Grund ungewöhnlich niedrig ist, kann der Anruf und der Satz unterbewertet werden. Die Idee ist, sie mit einem Rabatt zu kaufen, dann warten auf implizite Volatilität zu steigen und schließen Sie die Position mit einem Gewinn. Optionen Guys Tipps Viele Investoren, die die lange Straddle verwenden, werden nach wichtigen News-Events suchen, die dazu führen können, dass die Aktie einen ungewöhnlich großen Umzug macht. Zum Beispiel, theyrsquoll betrachten diese Strategie vor einer Gewinn-Ankündigung, die die Aktie in beide Richtungen senden könnte. Beim Kauf einer kurzfristigen Straddle (vielleicht zwei Wochen oder weniger) vor einer Gewinn-Ankündigung, schauen Sie sich die Stockrsquos-Charts auf TradeKing. Theresquos ein Kontrollkästchen, das Ihnen erlaubt, die Daten zu sehen, wenn das Ergebnis bekannt gegeben wurde. Suchen Sie nach Instanzen, wo die Aktie mindestens 1,5 mal mehr als die Kosten für Ihre Straddle bewegt. Wenn sich die Aktie nicht so stark auf eine der letzten drei Einkommensankündigungen bewegte, sollten Sie diese Strategie wahrscheinlich nicht führen. Legen Sie sich hin, bis der Drang weggeht. Einen Anruf kaufen, Ausübungspreis A Ein Satz kaufen, Ausübungspreis A Im Allgemeinen wird der Aktienkurs im Streik sein. ANMERKUNG: Beide Optionen haben den gleichen Ablaufmonat. Wer sollte es laufen lassen Veteranen und höher HINWEIS: Auf den ersten Blick scheint das wie eine ziemlich einfache Strategie. Allerdings ist es für alle Anleger nicht geeignet. Um von einer langen Straddle zu profitieren, verlangt yoursquoll ziemlich fortgeschrittene Vorhersagefähigkeit. Wann man es ausführen willst du eine Schwung in Aktienkurs vorwegnehmen, aber deines ist nicht sicher, in welche Richtung es gehen wird. Break-even at Expiration Es gibt zwei Break-even-Punkte: Strike A plus die Netto-Debit bezahlt. Streik A abzüglich der Nettoschaden bezahlt. Der süße Punkt Der Vorrat schießt auf den Mond oder geht gerade die Toilette hinunter. Maximaler potenzieller Gewinn Potenzial Gewinn ist theoretisch unbegrenzt, wenn die Aktie steigt. Wenn die Aktie sinkt, kann der potenzielle Gewinn erheblich sein, aber begrenzt auf den Ausübungspreis abzüglich der Netto-Belastung bezahlt. Maximale potenzielle Verlustpotenzialverluste sind auf die gezahlte Nettobetragsbegrenzung beschränkt. TradeKing Margin Requirement Nach Beendigung des Handels ist keine zusätzliche Marge erforderlich. Wie die Zeit vergeht Für diese Strategie ist Zeitverfall dein sterblicher Feind. Es wird dazu führen, dass der Wert der beiden Optionen zu verringern, so dass itrsquos doppelt gegen Sie arbeiten. Implizite Volatilität Nachdem die Strategie etabliert ist, willst du wirklich die implizite Volatilität erhöhen. Es wird den Wert der beiden Optionen zu erhöhen, und es schlägt auch eine erhöhte Möglichkeit einer Preisschwung. Huzzah Umgekehrt wird eine Abnahme der impliziten Volatilität doppelt schmerzhaft sein, weil sie gegen beide Optionen, die Sie gekauft haben, arbeiten wird. Wenn Sie diese Strategie ausführen, können Sie sich durch eine Volatilität knacken. Überprüfen Sie Ihre Strategie mit TradeKing-Tools Verwenden Sie den Profit-Loss-Rechner, um Break-even-Punkte zu erstellen, zu bewerten, wie sich Ihre Strategie ändern könnte, wenn sich die Exspirationsansätze entwickeln und die Option Griechen analysieren. Untersuche die Stockrsquos Volatility Charts. Wenn Sie dies als Volatilitätsstrategie tun, möchten Sie implizite Volatilität im Vergleich zur historischen Volatilität ungewöhnlich niedrig sehen. Donrsquot haben ein TradeKing-Konto Öffnen Sie ein heute Lernen Sie Handelstipps Amp-Strategien von TradeKingrsquos Experten Top Ten Option Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche Covered Calls Option Spiele für jeden Markt Zustand Erweiterte Option Spiele Top Fünf Dinge Stock Option Trader sollten über Volatilität Optionen wissen, Risiken und sind Nicht geeignet für alle investoren Für weitere Informationen, überprüfen Sie bitte die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen Broschüre, bevor Sie mit dem Handel Optionen. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Mehrere Beinoptionsstrategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen Steuerbehandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der künftigen Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preis zu erreichen. Die Griechen stellen den Konsens des Marktes dar, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen reagieren wird, die mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts verbunden sind. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Systemreaktion und Zugriffszeiten können aufgrund von Marktbedingungen, Systemleistung und anderen Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstgesteuerten Anlegern diskontierte Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings-Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionssymbole sind nur für pädagogische und illustrative Zwecke vorgesehen und beinhalten keine Empfehlung oder Aufforderung, eine bestimmte Sicherheit zu kaufen oder zu verkaufen oder eine bestimmte Anlagestrategie zu tätigen. Die Projektionen oder sonstigen Informationen über die Wahrscheinlichkeit verschiedener Investitionsergebnisse sind hypothetisch, nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, stellen keine tatsächlichen Anlageergebnisse dar und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Alle Investitionen beinhalten Risiken, Verluste können die investierten Investitionen übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Networks ist auf Ihre Akzeptanz aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen beschränkt. Alles, was erwähnt wird, ist für Bildungszwecke und ist keine Empfehlung oder Beratung. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von TradeKing Group, Inc. kopiert. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten wird. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC .10 Optionen Strategien Zu oft wissen, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und zu maximieren Rückkehr. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. Zu oft springen Händler in das Optionsspiel mit wenig oder gar kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und die Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Leistungsfähigkeit der Optionen als Handelsfahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch eine grundlegende abgedeckte Call - oder Buy-Write-Strategie tätigen. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt erwerben und gleichzeitig eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensvolumen sollte gleich der Anzahl der Vermögenswerte sein, die der Call-Option zugrunde liegen. Anleger werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und zusätzliche Gewinne (durch Erhalt der Call Prämie) generieren oder gegen einen möglichen Rückgang des zugrunde liegenden Vermögenswerts schützen wollen. (Für mehr Einsicht, lesen Covered Call Strategies für einen fallenden Markt.) 2. Verheiratet Put In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft (oder derzeit besitzt) ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien), kauft gleichzeitig eine Put-Option für eine Gleichwertige Anzahl von Aktien. Investoren werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Vermögenswert sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung, und stellt einen Boden, wenn die Vermögenswerte Preis drängen drastisch. (Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratete Puts: Eine schützende Beziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen an einem Höherer Ausübungspreis. Beide Call-Optionen haben den gleichen Ablaufmonat und den zugrunde liegenden Vermögenswert. Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor ist bullish und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Der Bär Put Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Anruf verbreitet. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis erwerben und die gleiche Anzahl von Puts zu einem niedrigeren Ausübungspreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Verfallsdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste. (Für mehr auf dieser Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brüllende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben eines Out-of-the - Morgen-Call-Option zur gleichen Zeit, für den gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne einsparen, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr auf diese Arten von Strategien, siehe Dont Forget Your Protective Collar und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Anleger wird diese Strategie oft nutzen, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich deutlich bewegen wird, aber nicht sicher ist, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist. (Für mehr, lesen Sie Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer langen erwürgenden Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und setzen Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen. Der Put-Streik-Preis wird in der Regel unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld. Ein Investor, der diese Strategie nutzt, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste beschränken sich auf die Kosten beider Optionen erwürgen wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Schmetterling verbreitet beinhaltet den Kauf einer Call (put) Option auf den niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call (put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Ausübungspreis, und dann ein letzter Anruf (put) Option zu einem noch höheren (niedrigeren) Ausübungspreis. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen, mehr über diese Strategie zu lesen in Take Flight mit einem eisernen Kondor. Sollten Sie zu Iron Condors gehen und die Strategie für sich selbst (risikofrei) mit dem Investopedia Simulator ausprobieren.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Optionsstrategie, die wir demonstrieren werden Hier ist der eiserne schmetterling In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden kombinieren. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet. Diese Strategie unterscheidet sich, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zum einen oder anderen. Der Gewinn und Verlust sind in einem bestimmten Bereich begrenzt, abhängig von den Ausübungspreisen der verwendeten Optionen. Investoren werden oft out-of-the-money Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken, während Begrenzung des Risikos. (Um zu verstehen, diese Strategie mehr, lesen, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie) Related Articles Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Güter und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes erstellt wurden, grenzt in einer bestimmten Zeitspanne. Option Straddles und Straddle Strategy Option Straddles - Die Straddle-Strategie ist eine Optionsstrategie, die auf dem Kauf eines Anrufs und einer Bestandsaufnahme basiert. Beachten Sie, dass es verschiedene Formen von Straddles gibt, aber wir werden nur die grundlegende Straddle-Strategie abdecken. Um eine Option Straddle zu initiieren, würden wir einen Call und Put einer Aktie mit dem gleichen Verfallsdatum und Ausübungspreis kaufen. Zum Beispiel würden wir eine Straddle für Unternehmen ABC durch den Kauf eines 20. Juni Call sowie einen 20. Juni Put. Nun, warum sollten wir sowohl einen Anruf als auch einen Put Call kaufen, wenn du erwartest, dass die Aktie aufsteigen will, und Puts sind, wenn du erwartest, dass die Aktie hinuntergeht, rechts In einer idealen Welt möchten wir in der Lage sein Die Richtung einer Aktie klar vorhersagen Doch in der realen Welt ist es ziemlich schwierig. Auf der anderen Seite ist es relativ einfacher zu prognostizieren, ob eine Aktie sich bewegen wird (ohne zu wissen, ob der Umzug nach oben oder unten ist). Eine Methode zur Vorhersage der Volatilität ist die Verwendung der Technischen Indikator Bollinger Bands. Zum Beispiel wissen Sie, dass ABCs Jahresbericht kommt diese Woche, aber weiß nicht, ob sie Erwartungen übertreffen oder nicht. Sie könnten davon ausgehen, dass der Aktienkurs wird ziemlich volatil, aber da Sie nicht wissen, die Nachrichten in den Jahresbericht, würden Sie nicht eine Ahnung, welche Richtung die Aktie bewegen wird. In solchen Fällen wäre eine Option Straddle-Strategie gut zu übernehmen. Wenn der Preis der Aktie hochfährt, wird dein Anruf In-the-Money sein, und dein Put wird wertlos sein. Wenn der Preis stürzt, wird dein Put in In-the-Money sein, und dein Anruf wird wertlos sein. Das ist sicherer als der Kauf entweder nur einen Anruf oder nur ein Put. Wenn Sie gerade eine einseitige Option gekauft haben und der Preis geht falsch, youre Blick auf möglicherweise verlieren Ihre gesamte Premium-Investition. Im Fall von Straddles, werden Sie sicher sein, entweder Weg, obwohl Sie mehr anfangen, da Sie die Prämien sowohl der Call und der Put bezahlen müssen. In einer Straddle-Strategie kaufen Sie sowohl einen Call als auch einen Put für denselben Bestand, mit identischen Verfallsdaten und Ausübungspreisen. Diese Strategie ist gut für Aktien, wo Sie Volatilität erwarten, aber nicht wissen, welche Richtung es gehen wird. Sie werden davon profitieren, ob die Aktie springt oder fällt. Lets Blick auf ein numerisches Beispiel: Für Lager XYZ, stellen wir uns vor, dass der Aktienkurs jetzt bei 63 sitzt. Es gibt Neuigkeiten, dass ein Rechtsstreit gegen XYZ morgen abschließen wird. Egal das Ergebnis des Anzugs, du weißt, dass es Volatilität gibt. Wenn sie gewinnen, wird der Preis springen. Wenn sie verlieren, wird der Preis sinken. So beschließen wir, eine Straddle-Strategie auf dem XYZ-Lager zu initiieren. Wir beschließen, eine 65 Call und eine 65 Put auf XYZ zu kaufen, 65 ist der nächste Ausübungspreis auf den aktuellen Aktienkurs von 63. Die Prämie für den Call (das ist 2 Out-Of-The-Money) ist 0,75, und die Prämie für die Put (die 2 In-the-Money) ist 3,00. So ist unsere Gesamtinvestition die Summe der beiden Prämien, die 3,75 beträgt. Schneller Vorlauf 2 Tage. XYZ gewann die legale Schlacht Investoren sind mehr Vertrauen der Aktie und der Preis springt auf 72. Die 65 Call ist jetzt 7 In-The-Money und seine Prämie ist jetzt 8.00. Die 65 Put ist jetzt Way-Out-Of-The-Money und ihre Prämie ist jetzt 0,25. Wenn wir beide Positionen schließen und beide Optionen verkaufen, würden wir in 8,00 0,25 8,25 einbezahlen. Das ist ein Gewinn von 4,50 auf unsere anfängliche 3,75 Investition Lets Blick auf diese in tabellarischen Format: Natürlich hätten wir nur eine Basis Call Option gekauft und verdient einen größeren Gewinn. Aber wir wussten nicht, in welche Richtung der Aktienkurs gehen würde. Wenn XYZ die legale Schlacht verloren hätte, hätte der Preis 10 fallen können, was unseren Ruf wertlos macht und uns unsere gesamte Investition verliert. Eine Straddle-Strategie ist konservativer und wird profitieren, ob die Aktie nach oben oder unten geht. Wenn Straddles so gut sind, warum nicht jeder benutzt sie für jede Investition Es scheitert, wenn der Aktienkurs sich nicht bewegt. Wenn der Preis der Aktie um den ursprünglichen Preis schwebt, werden sowohl der Call als auch der Put nicht so viel In-the-Money. Darüber hinaus, je näher es zum Verfallsdatum ist, sind die günstigeren Prämien. Optionsprämien haben einen Zeitwert, der mit ihnen verbunden ist. Also eine Option, die diesen Monat ausläuft, wird eine günstigere Prämie haben als eine Option mit dem gleichen Ausübungspreis, der im nächsten Jahr abläuft. Also in dem Fall, in dem sich der Aktienkurs nicht bewegt, werden die Prämien sowohl des Call als auch der Put langsam zerfallen, und wir könnten am Ende einen großen Prozentsatz unserer Investition verlieren. Die Quintessenz ist: Für eine Option Straddle-Strategie, um rentabel zu sein, muss es Volatilität und eine deutliche Bewegung in den Aktienkurs. Optionen haben einen Zeitwert, der mit ihnen verbunden ist. Je näher sie zum Ablaufdatum sind, desto weniger sind sie wert. Daher wird ein Straddle scheitern, wenn sich der Aktienkurs nicht bewegt. Die Prämien von Call und Put werden langsam zerfallen und werden zu einem Verlust führen. Ein fortgeschrittener Investor kann Straddles zwicken, um viele Variationen zu schaffen. Sie können verschiedene Mengen an Anrufen kaufen und mit verschiedenen Ausübungspreisen oder Verfallterminen platzieren, die Straddles entsprechend ihren individuellen Strategien und Risikotoleranz ändern. Dies geht über den Rahmen dieses Leitfadens hinaus. Weitere Themen in diesem Handbuch