Eine Einführung in wöchentliche Optionen Im Jahr 1973 führte die Chicago Board Options Exchange (CBOE) die Standard-Call-Optionen, die wir heute kennen. 1977 wurde die Put-Option eingeführt. Sie haben sich als sehr beliebt erwiesen, da das Handelsvolumen bei einer zusammengesetzten jährlichen Wachstumsrate über 25 zwischen 1973 und 2009 gewachsen ist. Klar, Investoren verstehen Optionen, werden immer bequemer mit ihnen und verwenden sie in einer Vielzahl von Strategien. Wöchentlich: Eine neue Klasse von Optionen Im Jahr 2005, 32 Jahre nach der Einführung der Call-Option, begann die CBOE ein Pilotprogramm mit wöchentlichen Optionen. Sie verhalten sich wie monatliche Optionen in jeder Hinsicht wie, außer dass sie nur für acht Tage existieren. Sie werden jeden Donnerstag eingeführt und sie vergehen acht Tage später am Freitag (mit Anpassungen für Feiertage). Investoren, die historisch genossen haben 12 monatliche Verfallszeiten - der dritte Freitag eines jeden Monats - können jetzt 52 Exspirationen pro Jahr genießen. Das Investoreninteresse an den Wochenenden ist seit 2009 gestiegen, mit einem durchschnittlichen Tagesvolumen Ende 2010 über 300.000 Verträge. Dies ist in der folgenden Abbildung zu sehen: Abbildung 1: Durchschnittliches Tagesvolumen der Wochen. Quelle: Chicago Board Options Exchange (CBOE) In der zweiten Hälfte des Jahres 2010 stieg das Volumen der Indexwochen um dort an, wo sie zwischen 5 und 7 ihres zugrunde liegenden Indexvolumens zu diesem Zeitpunkt kontrollierten. Auch im Jahr 2010 entstand ein populärer Handel unter den Kunden des Handelskunden, wo sie mit Wöchenträgern abgedeckte Anrufe schrieben. Was können Sie mit wöchentlichen Optionen handeln Ab Anfang 2011 waren die Wochenzeitschriften auf 40 verschiedenen zugrunde liegenden Wertpapieren, einschließlich Indizes und ETFs, verfügbar. Zu den Indizes für die verfügbaren Wochen gehören: CBOE Dow Jones Industrial Average Index (DJX) Nasdaq 100 Index (NDX) SampP 100 Index (OEX) SampP 500 Index (SPX) Beliebte ETFs, für die Wochenzeitschriften verfügbar sind: SPDR Gold Trust ETF ( GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Indexfonds (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Finanzsektor Sektor SPDR ETF (XLF) Viele beliebte Aktien haben auch wöchentlich verfügbar. Angesichts der Investoren Interesse an Wochenzeitungen, ist es sehr wahrscheinlich, dass die CBOE wird noch mehr Wertpapiere hinzufügen. (Sie können eine vollständige Liste der verfügbaren wöchentlichen Optionen finden Sie hier: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Wöchentliche Option Strategien Also, welche Strategien können Sie mit wöchentlichen Optionen implementieren Nun, fast jede Strategie, die Sie mit den längeren Optionen, außer jetzt können Sie es vier tun Mal pro Monat Für Premium-Verkäufer, die gerne die schnell beschleunigende Zeit-Zerfall-Kurve in einer Option letzte Woche seines Lebens nutzen, sind die Wochenenden eine Bonanza. Jetzt können Sie bezahlt werden 52 mal pro Jahr statt 12. Ob Sie gerne verkaufen nackt Puts und Anrufe, abgedeckte Anrufe, verbreitet. Kondoren oder jede andere Art, sie alle arbeiten mit wöchentlich wie sie mit den monatlichen tun - nur auf eine kürzere Zeitlinie. Der kurzfristige Vorteil von Weeklys Darüber hinaus, während drei von vier Wochen, bieten die Wochenzeitungen etwas, das man mit den Monats nicht erreichen kann: Die Fähigkeit, eine sehr kurzfristige Wette auf eine bestimmte Nachricht zu machen oder eine plötzliche Preisbewegung zu erwarten. Lets uns vorstellen, die erste Woche des Monats und Sie erwarten XYZ Lager zu bewegen, weil ihre Gewinn-Bericht ist fällig in dieser Woche. Während es möglich wäre, die XYZ-Monatsscheine zu kaufen oder zu verkaufen, um Ihre Theorie zu nutzen, würden Sie drei Wochen Prämie riskieren, falls Sie falsch sind und XYZ sich gegen Sie bewegt. Mit den wöchentlichen musst du nur eine eintägige Prämie riskieren. Dies wird potenziell sparen Sie Geld, wenn Sie falsch sind, oder geben Sie eine schöne Rückkehr, wenn Sie richtig sind. (Von der Auswahl der richtigen Art von Lager bis zur Einstellung Stop-Verluste, lernen, wie man mit Bedacht handeln, Check out Day Trading Strategien für Anfänger.) Obwohl die offenen Zinsen und das Volumen der Wochen sind groß genug, um vernünftige Bid-Ask-Spreads zu produzieren. Das offene Interesse und das Volumen sind in der Regel nicht so hoch wie die monatlichen Abläufe. Die bekannte Pinning-Aktion, die in Monatsaltern stattfindet - wobei ein Bestand dazu neigt, zu einem Ausübungspreis am Verfalltag zu gravitieren - scheint nicht so viel oder so stark mit den Wochenenden zu passieren. Vielleicht ändert sich das, wenn mehr Institutionen den Wochenmarkt betreten. (Verständnis der wirklichen Kräfte, die die Preise verschieben, ist Teil des Seins ein guter Trader, siehe Option Spreads: Einleitung.) Der Nachteil der wöchentlichen Optionen Es gibt ein paar Negative in der Wochenzeitung: Wegen ihrer kurzen Dauer und schnellen Zeitverfall haben Sie selten Zeit, einen Handel zu reparieren, der sich gegen Sie bewegt hat, indem er entweder die Streiks anpasst oder einfach nur auf eine Art von Revision in der zugrunde liegenden Sicherheit wartet. Obwohl das offene Interesse und das Volumen gut sind, ist das nicht unbedingt für jeden Streik in der wöchentlichen Serie wahr. Einige Streiks werden sehr breite Spreads haben, und das ist nicht gut für kurzfristige Strategien. Die Bottom Line Die Wochenzeitungen sind ein weiteres Werkzeug in deiner Investor Toolbox. Wie die meisten anderen Werkzeuge in diesem Kasten, sind sie leistungsfähig genug, um schnelle Gewinne oder schnelle Verluste zu verursachen, abhängig von, wie Sie sie verwenden. Die gute Nachricht ist, dass, wenn Sie monatliche Optionen überhaupt handeln, dann haben Sie bereits einige Erfahrung mit den Wochenenden, weil die letzte Woche eines Monats fast identisch ist, wie sich eine wöchentliche verhält - ja, während der monatlichen Verfallwoche sind sie die gleiche Sicherheit . Jeder, der eine Ablauftags - (oder Ablaufwochen-) Strategie entwickelt hat, ist mit Sicherheit die Strategie mit den Wochenenden. Die gleichen Investoren sind zweifellos darauf bedacht, dass zusätzliche Symbole zur wöchentlichen Aufstellung hinzugefügt werden. (Für mehr über Handelsstrategien schauen Sie sich unsere Optionen Grundlagen Tutorial.) Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertigen Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes erstellt wurden, grenzt in einer bestimmten Zeitspanne. Looking to Trade Weekly Options Schließlich ist ein bewährtes Trading System für wöchentliche Optionen, das konsequent Ergebnisse liefert, identifizierte optimale, hochwahrscheinliche Trade-Setups. Handel nur 2 Tage pro Woche. Eingebautes Geldmanagement. Einfache Ausführung von Trades. Handel während der Trends oder Reichweite gebundenen Märkten. Keine zusätzliche Software, Charts oder etwas anderes zu kaufen Genießen Sie die Vorteile des Systems Unser bewährtes, proprietäres wöchentliches Option Trading System nimmt das Rätselraten aus dem Optionshandel. Das System handelt nur zwei Tage in der Woche. Wenn die Bedingungen optimal sind und das System ein Signal zum Handel gibt, wird eine währungsoptimierte Option, die in den nächsten Tagen ausläuft, eine Credit-Spread-Position eingeleitet. Diese Trades haben das Potenzial, irgendwo von 5 und mehr wöchentlichen Renditen zu machen. Das System wurde entworfen, um den Händlern zu helfen, klare und zuversichtliche Entscheidungen zu treffen. Jeder Teil der Handelsstrategie wurde durchdacht und getestet. Vom Einstieg zum automatischen Ausstieg sucht das System einen klaren Weg zu potenziellen Gewinnen. Was ist das System, und was kann es für Sie tun Das System ist eine proprietäre Reihe von Handelsregeln, die getestet wurden und bewiesen im Laufe der Zeit, um konsistente Ergebnisse zu liefern. Das System nimmt viele verschiedene Aspekte in Betracht, bevor er einen Handel mit: Marktvolatilität signalisiert. Grundstimmung des Marktes. Wahrscheinlichkeit des Gewinnens. Plus ein paar Schlüsselkomponenten können wir unseren Mitgliedern nur zeigen. Wenn ein Signal gegeben ist, identifiziert unser Personal den richtigen Handel auf der Grundlage der Systemregeln. Wir teilen diesen Handel mit unseren Mitgliedern. Die gekauften Geschäfte sind einfache Credit Spread Trades. Diese Trades haben eine hohe Wahrscheinlichkeit zu arbeiten, begrenztes Risiko, und sind leicht zu verstehen und auszuführen. Dies sind keine Trades, die 100 oder mehr machen werden. Das sind Trades, die einheitliches, wöchentliches Einkommen bringen. Wir sind nicht auf der Suche, um einen Grand Slam auf den Mond zu treffen. Wir wollen Singles und Doppelzimmer. Gelegentlich werden wir Verluste haben. Das ist unvermeidlich. Das System hat mehrere Schutzmaßnahmen, um die Verluste auf ein Minimum zu reduzieren. Wir denken, dass Sie sich einig sind, unser Track Record spricht für sich selbst. Abonnieren Sie unseren Service, den Sie erhalten: Alle Trades, die vom System aufgedeckt werden. Unbegrenzter Zugang zu unseren Mitgliedern Nur Bereich. Unbegrenzter E-Mail-Zugang zu unseren Händlern, wenn Sie Fragen haben. Wöchentliche Updates. 100 GELD ZURÜCK GARANTIE Wir sind so zuversichtlich in unserem System, wenn es einen einzigen verlieren Handel in Ihrem ersten Monat der Mitgliedschaft gibt, werden wir gerne Ihre Mitgliedsbeitrag zurückerstatten Dies ist weit und weg das beste System, das ich je benutzt habe, und ich habe verbracht Mehrere tausend Dollar auf andere. Der beste Tag zu wöchentlich Optionen Ausbilder, Online Trading Academy wöchentlich Option Händler sind oft mit dem Dilemma konfrontiert, ob zu verkaufen Optionen an dem Tag, an dem sie gelistet sind, oder warten, bis der folgende Tag, wenn obwohl Prämie ist Niedriger, so ist auch das Risiko, sagt Josip Causic von Online Trading Academy. Schon am Mittwoch können wir herausfinden, welche wöchentlichen Optionen am Donnerstagmorgen aufgeführt werden. Gehen Sie einfach auf die CBOE-Website und klicken Sie auf die Registerkarte Produkte, wählen Sie Weeklies aus, und klicken Sie dann auf die blaue Beschriftung, Verfügbare Weeklies. Jede Spalte auf der Liste gibt den ersten Handelstag sowie das Verfall an. Die Liste ändert sich ständig für wöchentliche Optionen auf die Aktien, während wöchentliche Optionen auf Cash-Indizes und ETFs stabiler sind. Wenn wöchentliche Optionen am Donnerstagmorgen aufgeführt sind, ist die Prämie nicht auf dem gleichen Niveau wie am nächsten Tag, Freitag, am Ende. Der Hauptgrund für diese Diskrepanz ist sehr einfach: Zeitverfall und Volatilität. Am Donnerstagmorgen sind die Prämien meist reicher als am Freitag. Manchmal, wegen der niedrigen impliziten Volatilität, beginnen die Prämien nicht so reich an. Optionsverkäufer können mit der Herausforderung konfrontiert werden, ob die beste Zeit, um Prämie zu verkaufen, sobald die wöchentlichen Optionen am Donnerstagmorgen oder am Freitag kurz vor dem Ende aufgeführt sind. Die Frage, wann ist die beste Zeit zu verkaufen ist eine Frage der persönlichen Wahl. Es gibt Händler, die handeln, ohne die Charts zu betrachten, die Prämie zu verkaufen, mit der Absicht, sie für weniger zu bedecken als das, was sie verkauften. In der Tat, sobald sie gefüllt werden, wird ein Auftrag zu schließen (die Ausbreitung) für die Hälfte (der Kredit erhalten) oder weniger platziert wird. Diese Händler zahlen nicht viel Aufmerksamkeit auf technische Analyse, und sie sehen nicht auf die Tabelle. Sie profitieren vom Premium-Verkauf von Out-of-the-money (OTM) oder at-the-money (ATM) Optionen. Es gibt eine andere Möglichkeit, wöchentliche Optionen zu handeln, die technischer sind. Obwohl diese Händler entweder ATM - oder OTM-Optionen verkaufen, versuchen sie, die Chancen zu ihren Gunsten zu stapeln, indem sie die aktuelle Preisaktion analysieren. Das Setzen der Chancen in eine Bevorzugung ist viel attraktiver als blind, einen Handel zu platzieren. Darüber hinaus kann jede Art von Handel, direktional oder ungerichtet, auf der Grundlage der Chart-Lesung durchgeführt werden. Zum Beispiel, wenn der Preis bei der Unterstützung (50) und Hüpfen ist, dann könnte ein Stier Put Spread durch den Verkauf der höheren Bein (49) nur unter der Unterstützung und Kauf der unteren Bein (48) für den Schutz getan werden könnte. Allerdings, wenn der Preis im Widerstand ist (60) und es ist nicht in der Lage, höher zu brechen, dann ist es logisch, einen Bärenanruf zu verbreiten. Die Auswahl des verkauften Streiks sollte so erfolgen, dass er knapp über dem Widerstand liegt. Das verkaufte (62) Bein wäre in diesem Fall das Unterschenkel, während der Schutz das höhere Bein sein würde (63). Wenn der Basiswert in einem Kanal mit klar definierten Ebenen der Unterstützung und des Widerstands gehandelt wird, dann könnte ein Bärnruf und Stier gesetzt werden gleichzeitig. Diese beiden Credit Spreads würde eine Optionsstrategie schaffen, die als ein eiserner Kondor bekannt ist. Das Wort Eisen bedeutet ein verbreiteter Handel, der sich aus beiden Gesprächen zusammensetzt und setzt, dass alles, was Eisen wirklich steht, nichts Besonderes ist, sondern nur anruft und setzt. Im Falle eines eisernen Kondors sollte die Instandhaltung günstiger sein, als wenn nur ein Briefträger oder Stier gesetzt wurde. Dies kommt auch mit höherer Prämie, weil die Gutschrift, die von den verkauften Spreads erhalten wird, addiert, während die Wartung unten geht. Aus diesem alleinigen Grund sind eiserne Kondore sehr beliebt bei Optionshändlern. Schließlich, lasst uns die Hauptfrage beantworten: Ist es besser, einen Handel auf wöchentlichen Optionen zu öffnen, was erst am Donnerstagmorgen oder nicht ist. Es ist wahr, dass wir am Donnerstagmorgen reicher werden sollten, als das, was wir für die gleiche Ausbreitung am Freitag vor kurzem bekommen würden die Glocke. Denken Sie jedoch daran, dass wir mit reicherer Prämie auch mehr Risiko annehmen. Wenn die Position nach der Eröffnungsglocke am Donnerstag offen ist, könnte es am selben Tag oder am nächsten Tag gegen uns gehen. Ist es das Risiko wert Der Grund, warum wir das Diagramm sahen und die Preisaktion analysierten, war so, dass wir unerwünschte Überraschungen so weit wie möglich vermeiden konnten. Von Donnerstagmorgen an, könnte noch viel passieren, während am Freitag kurz vor der Schlussglocke gibt es weniger Zeit Gelegenheit für Situationen, die gegen uns gehen könnte. Wenn die Position ein paar Minuten vor der Schlussglocke am Freitag geöffnet ist, gibt es in den letzten paar Sekunden nicht viel zu erwarten. Der Markt ist über das Wochenende geschlossen, während Zeitverfall für den Optionsverkäufer arbeitet. Denken Sie jedoch daran, dass es immer eine Möglichkeit einer Lücke gibt, die nach unten oder oben ist, was ein Risiko ist, das nicht vermieden werden kann. Belohnung ist immer mit dem Risiko verbunden. Abschließend, dieser Artikel hat darauf hingewiesen, Überlegungen zu nehmen, bevor nur blind abfeuern einen Handel mit wöchentlichen Optionen an einem Donnerstag Morgen. Es kann klüger sein, bis kurz vor dem Ende eines Freitag zu warten und dann den Handel zu schicken. Seien Sie sich der Tatsache bewusst, dass Sie versuchen sollten, in Ihre Positionen früher als die letzte Minute zu kommen, es sei denn, Sie verkaufen auf dem Markt. Das Ziel ist es, vor der Schlussglocke in der Lage zu sein. Einen Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos zu OPTIONS Kommende Konferenzen Kontakt Die 5 effektivsten wöchentlichen Optionen Trading Strategies In Teil 1 der wöchentlichen Optionen Mastery Report diskutieren wir die 5 effektivsten Optionen Trading Strategies intelligente Händler verwenden, um wöchentliche Gewinne zu generieren (siehe unten). Bleiben Sie dran für Part 2, wo wir diskutieren, wie man leicht und effizient identifizieren attraktive wöchentliche Optionen Handel Kandidaten jeden Tag8230 wöchentlich Optionen bieten Händler mit der Flexibilität, um kurzfristige Handelsstrategien zu implementieren, ohne die zusätzliche Zeit Wert Prämie inhärent in den traditionellen monatlichen Verfall Optionen . So können Händler nun kostengünstiger eintägige Veranstaltungen wie Einnahmen, Investorenpräsentationen und Produkteinführungen handeln. Flexibilität ist nett und alles, aber du fragst dich wahrscheinlich, welche konkreten Strategien sollte ich verwenden, um wöchentliche Gewinne aus wöchentlichen Optionen zu generieren. Nun bin ich so froh, dass du gefragt hast, lass uns jetzt einen Blick auf 5 beliebtesten wöchentlichen Optionen Trading Strategies: 1. Covered Weekly Anrufe . Wenn Sie in Ihrem Portfolio zusätzliche Prämieneinnahmen generieren möchten, schauen Sie nicht weiter, ich habe die Strategie für Sie: Wöchentliche Optionen Covered Calls. Im Wesentlichen, was Sie in dieser Strategie zu tun suchen, ist, wöchentliche Call-Optionen gegen bestehende Aktienbestände (abgedeckte Anrufe) zu verkaufen oder Aktien zu kaufen und gleichzeitig wöchentliche Call-Optionen gegen den neuen Aktienbestand (Buy-Write) zu verkaufen. Der wöchentliche Ablauf der verkauften Call-Optionen ermöglicht es Ihnen, zusätzliche Einnahmen auf Ihre Position zu sammeln, ähnlich wie eine Dividende, aber die Auszahlung pro Woche. Im Laufe der Zeit hat die abgedeckte Anrufstrategie einfache Buy-and-Hold-Strategien übertroffen und damit eine höhere Rendite mit zwei Dritteln der Volatilität erreicht. Allerdings, wenn Aktien der zugrunde liegenden Bewegung bedeutungsvoll höher und durch den verkauften Streik, wird Ihre Rückkehr wahrscheinlich niedriger sein, als wenn Sie nicht die Anrufe verkaufen (obwohl noch positiv). Wir verwenden dieses einzigartige Trading-Tool, um für potenzielle wöchentlich abgedeckte Call-Kandidaten zu screenen und eine Stichprobe unserer Trades pro Woche zu posten. 2. Wegen der exponentiell hohen Zeitverfall in wöchentlichen Optionen, die meisten Händler bevorzugen wöchentliche Optionen und verständlicherweise so zu verkaufen. In der abgedeckten Call-Strategie, die hervorgehoben ist, können Händler den schnellen Zeitabfall durch den Verkauf der wöchentlichen Anrufe gegen eine lange Lagerposition sammeln. Der Verkauf von nackten Putten, in Theorie (Put-Call-Parität) ist gleichbedeutend mit einer Buy-Write-Strategie, obwohl Skew - und Margin-Anforderungen das Bild etwas ändern. Ich denke, was ich versuche zu sagen ist, ist alles Sachen gleich Id bevorzugen, wöchentliche Optionen zu verkaufen, aber es gibt Zeiten, in denen Id gerne wöchentliche Optionen für das Potenzial zu erwerben, größere, potenziell ungebundene Gewinne zu kaufen. Unter diesen Umständen empfehle ich den Kauf von Low-in-the-money (DITM) wöchentlichen Optionen. Fokus auf DITM wöchentliche Optionen, Optionen mit einem Delta über 80 können Sie effektiv begrenzen die schnelle Zeitverfall in der langen wöchentlichen Option als das hohe Delta verursacht die lange wöchentliche Option Position zu handeln bewegen wie Lager (Delta von 0.80 bedeutet die Option wird Verschiebe 0.80 für jede 1,00-Bewegung in den zugrunde liegenden). Dies ist ein phänomenaler Weg, um die Vorteile der Option Hebelwirkung zu nutzen und den Verfall zu begrenzen. 3. Credit Spreads sind beliebt, weil sie den Händlern erlauben, upside (Call Spreads) oder Downside (Put Spreads) Levels mit einer eingesperrten Risiko-Belohnung aus dem Handel zu verkaufen. Zum Beispiel sagen Sie, dass Sie glauben, dass der Bestand XYZ sich in der nächsten Woche nicht über die 80-Ebene bewegen wird und Sie diese These in Form von wöchentlichen Optionen ausdrücken möchten. Eine Möglichkeit, dies zu tun ist einfach verkaufen die 80 wöchentliche Call-Option. Leider ohne die zugrunde liegenden Aktien, würde diese wöchentliche Call-Option Verkauf eine erhebliche Menge an Marge in Ihrem Portfolio erfordern, da der maximale potenzielle Verlust auf den Handel ist theoretisch unendlich. Allerdings können Sie den maximalen potenziellen Verlust und Margin-Anforderung durch einfaches Kauf eines höheren Streiks (d. H. 85) reduzieren, um Ihre kurze wöchentliche Anrufposition abzusichern. Sie wären dann kurz der 80-85 wöchentliche Anruf in XYZ gespreizt, nachdem er Netto-Prämie mit einem maximalen Verlustpotential der Streikbreite (85-80) (gesammelte Prämie) gesammelt hat. 4. Out-of-the-Money (OTM): Ansonsten bekannt als Lotterielosen, Händler manchmal zu kaufen Weg aus dem Geld wöchentlich Optionen in der Hoffnung, dass eine winzige Investition könnte enorme Renditen liefern. Es passiert, verstehe mich nicht falsch, aber diese Strategie beinhaltet in der Regel Wochen und Wochen von kleinen Verlusten und idealerweise ein großer Gewinn, um die kumulativen Verluste auszugleichen. Die Lotterie-Ticket-Strategie wird oft in Fällen von MampA Spekulationen, FDA Ankündigungen und übertriebene Gewinnprognosen verwendet. 5. Wöchentliche Optionen Kalender Spreads: Die Optionen Trading Signals Jungs machen eine ziemlich gute Arbeit der Deckung Kalender Spreads in der Profitable Options Strategies Bericht aber Heres eine schöne Zusammenfassung der wöchentlichen Optionen Kalender Spread-Strategie aus einem aktuellen OTS-Bericht: Eine der neuen Möglichkeiten Präsentiert durch die Ankunft dieser kürzlich verfügbaren wöchentlichen Optionen ist die Fähigkeit zu handeln, was ich anrufen und führen Kalender Spreads. Denken Sie daran, dass ein Kalender-Spread ist ein Zwei-Bein-Spread konstruiert durch den Verkauf einer kürzeren veralteten Option und Kauf einer längeren datiert Option. Die Profit-Engine ist der relativ schnellere Zerfall der Zeitprämie in der kürzeren datierten Option. Kalender verbreitet zuverlässig ihre maximale Rentabilität am Ablauf Freitag Freitag Nachmittag des kurzen Beins, wenn der Kurs des Basiswerts zum Ausübungspreis liegt. Vor der jüngsten Verfügbarkeit dieser wöchentlichen Optionen wurden die Kalenderaufschläge typischerweise mit etwa 30 Tagen bis zum Ablauf der kurzen Bühne konstruiert. In diesen klassisch konstruierten Kalendern sind die Risiken zwei: 1. Bewegung des Preises des Basiswerts über die Grenzen der Rentabilität hinaus 2. Volatilität der längerfristigen Option, die der Händler besitzt. Hit-und Run-Kalender unterscheiden sich in Gefahr etwas. Volatilität bewegt sich selten überall in der Nähe des rasanten Tempo der Preisbewegung. Wegen dieses Merkmals ist das Primärrisiko in diesen Kurzzeitkalendern der Preis des Basiswerts. Das gelegentliche Auftreten von Spike-Volatilität in der kurzen Option erhöht die Wahrscheinlichkeit der Rentabilität erheblich, da die erhöhte Volatilität bei Verfall auf Null abfällt. Eines der sehr flüssigen Underlyings, das aktiv gehandelt hat, ist AMZN. Mittags am 29. August war AMZN bei 205,50 und ging weiter von einem Basing-Muster weiter. Ein kurzer Blick auf die Options-Board zeigte die wöchentliche 210-Streik-Option, mit 4 Tagen des Lebens links und bestehend ausschließlich aus Zeit (extrinsische) Prämie, wurde bei einer Volatilität von 42,9 gehandelt, während die September-Monats-Option würde ich kaufen eine Volatilität von 41,6 . Diese Situation heißt eine positive Volatilität und erhöht die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Handels. Ich trat in den Handel und besaß die daraus resultierende Pampl-Grafik: Ich fuhr fort, den Preis zu überwachen, weil ich wusste, dass die Bewegung über die Grenzen meiner Profitabilität hinaus eine Aktion erfordern würde. Mittags am 31. August, 48 Stunden in den Handel, wurde die obere Grenze der Profitabilität wie unten gezeigt angegangen: Da die Preisaktion stark blieb und der obere Pausenpunkt bedroht war, entschied ich mich, einen zusätzlichen Kalender zu einem Doppel hinzuzufügen Kalender. Diese Aktion erforderte die Verpflichtung des zusätzlichen Kapitals und führte dazu, dass der obere BE-Punkt von 218 auf etwas mehr als 220, wie unten gezeigt, angehoben wurde. Hit und laufen Kalender muss aggressiv verwaltet werden gibt es keine Zeit, um von unerwarteten Preis Bewegung zu erholen. Kurz nach dem Hinzufügen der zusätzlichen Kalenderverbreitung hat AMZN einige seiner jüngsten Aufstiege zurückgelegt und weder der BE-Punkt des Kalenders wurde bedroht. Ich schloss den Handel am späten Freitag Nachmittag. Die Angabe, um den Handel zu verlassen, war die Erosion der Zeitprämie der Optionen, die ich kurz war bis zu minimalen Niveaus. Die Ergebnisse des Handels waren eine Rendite von 67,5 auf maximal zulässiges verwaltetes Kapitalrisiko und eine Rendite von 10,6 auf engagiertem Kapital. Wenn der zweite Kalender nicht benötigt wurde, um das Risiko zu kontrollieren, wäre die Rendite wesentlich höher gewesen. Dies ist nur ein Beispiel für die Verwendung von Optionen in einer strukturierten Position, um das Kapitalrisiko zu kontrollieren und einen signifikanten Gewinn mit minimalem Positionsmanagement zu erzielen. Solche Chancen existieren routinemäßig für den kompetenten Optionshändler. Kommentare zu diesem Eintrag sind geschlossen.
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